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फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट के टू-वे ट्रेडिंग मार्केट में, ट्रेडर्स को लगातार सफलता पाने के लिए, "ट्रेंड को फॉलो करना" और "बड़ा प्रॉफिट और छोटा नुकसान कमाना" बेशक मुख्य सिद्धांत हैं जो पूरी प्रोसेस में चलते हैं।

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"ट्रेंड को फॉलो करना" इस बात पर ज़ोर देता है कि ट्रेडर्स को ऑब्जेक्टिव मार्केट ट्रेंड का सम्मान करना चाहिए, न कि अपनी सोच के आधार पर ट्रेंड के खिलाफ काम करना चाहिए—जब मार्केट में साफ ऊपर या नीचे का ट्रेंड बनता है, तो इस ट्रेंड के हिसाब से ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी बनाने से प्रॉफिट की संभावना काफी बढ़ सकती है; जबकि "बड़ा प्रॉफिट और छोटा नुकसान कमाना" ट्रेडिंग नतीजों का सही कंट्रोल है, यानी, जब मार्केट उम्मीद के मुताबिक आगे बढ़े तो प्रॉफिट की संभावना को ज़्यादा से ज़्यादा करना, और जब फैसला गलत हो तो सख्त रिस्क कंट्रोल के ज़रिए नुकसान को एक छोटी रेंज तक सीमित रखना। कई "छोटे नुकसान" जमा करके, बड़े रिस्क से बचा जाता है, और फिर कुछ "बड़े मुनाफ़े" का इस्तेमाल ओवरऑल रिटर्न में बड़ी सफलता पाने के लिए किया जाता है। यह सिद्धांत ट्रेडर्स के लिए लंबे समय तक स्थिर मुनाफ़ा पाने का आधार है।
फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट के टू-वे ट्रेडिंग फील्ड में, सभी संभावित ट्रेडर्स आसानी से सफलता हासिल नहीं कर सकते। कई मुख्य सीमित करने वाले फैक्टर मौजूद हैं। कई ट्रेडर्स में बहुत अच्छा ट्रेडिंग टैलेंट, मार्केट के उतार-चढ़ाव की गहरी समझ और मुश्किल ट्रेडिंग लॉजिक को जल्दी समझने की क्षमता होती है। हालांकि, दुर्भाग्य से, उन्हें अक्सर सही गाइडेंस की कमी होती है - शायद प्रोफेशनल मेंटरशिप की कमी के कारण, या बहुत सारे ट्रेडिंग ज्ञान के बीच मुख्य सिद्धांतों को खोजने में असमर्थता के कारण। आखिरकार, उन्हें मार्केट में आँख बंद करके टटोलने के लिए छोड़ दिया जाता है, जिससे उनका टैलेंट बर्बाद हो जाता है, जो निस्संदेह इंडस्ट्री में बहुत दुख की बात है। इससे भी ज़्यादा दुख की बात यह है कि कुछ ट्रेडर्स में न केवल बहुत अच्छा टैलेंट होता है और उन्होंने सही ट्रेडिंग दिशा भी ढूंढ ली है, बल्कि इन्वेस्टमेंट ट्रेडिंग के मुख्य सिद्धांतों को भी समझ लिया है, लेकिन वे सफलता से बस एक कदम दूर हैं। लेकिन, वे काफ़ी कैपिटल की कमी के कारण रुकावट को पार नहीं कर पाते हैं। फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग में, कैपिटल का साइज़ न सिर्फ़ एक ट्रेड के प्रॉफ़िट पोटेंशियल पर असर डालता है, बल्कि मार्केट के उतार-चढ़ाव से होने वाले रिस्क को झेलने की क्षमता और डाइवर्सिफ़िकेशन के ज़रिए स्ट्रैटेजी को ऑप्टिमाइज़ करने की क्षमता से भी जुड़ा होता है। कैपिटल की कमी अक्सर उन्हें मार्केट की खास स्थितियों में अपनी स्ट्रैटेजी को पूरी तरह से लागू करने से रोकती है, जिससे वे आखिरकार सफलता से चूक जाते हैं।
अगर हम फ़ॉरेक्स ट्रेडर्स के लिए सफलता के रास्ते को खास स्टेप्स में बांटें, तो इसे मोटे तौर पर चार मुख्य हिस्सों में बताया जा सकता है: ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स का चुनाव, ट्रेडिंग के तरीके बनाना, ट्रेडिंग साइकोलॉजी का डेवलपमेंट, और मनी मैनेजमेंट। ये चार स्टेप्स एक सफल सिस्टम में अपनी अहमियत में काफ़ी अलग होते हैं, और हर एक की एक ऐसी भूमिका होती है जिसे बदला नहीं जा सकता।
इनमें से, ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स का चुनाव लगभग 20% अहमियत रखता है। कहावत है "ट्रेंड के मुहाने पर खड़े होकर, एक सुअर भी उड़ सकता है" यह अच्छी क्वालिटी वाले ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स चुनने के अहम महत्व को साफ़ तौर पर दिखाता है। फॉरेक्स मार्केट में, अलग-अलग करेंसी पेयर मैक्रोइकोनॉमिक कंडीशन, पॉलिसी में बदलाव और इंटरनेशनल सिचुएशन जैसे फैक्टर से प्रभावित होते हैं, जिससे वोलैटिलिटी ट्रेंड और प्रॉफिट की संभावना बहुत अलग होती है। ऐसे ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट चुनने से जो ट्रेंड बढ़ाने वाले फेज में हों, ट्रेडर आसानी से मौके पकड़ सकते हैं और बाद के ऑपरेशन में प्रॉफिट कमाने की मुश्किल कम कर सकते हैं।
ट्रेडिंग के तरीकों का महत्व काफी कम है, जो लगभग 10% है। एक ट्रेडिंग तरीका असल में खरीदने और बेचने के खास नियमों को साफ तौर पर तय करने से जुड़ा है, जैसे टेक्निकल इंडिकेटर के आधार पर एंट्री पॉइंट और फंडामेंटल खबरों के आधार पर एग्जिट पॉइंट तय करना। प्रैक्टिकल ट्रेडिंग के नजरिए से, ये नियम काफी हद तक दोहराए जा सकते हैं, और मार्केट में कई मैच्योर ट्रेडिंग तरीके हैं। ट्रेडर को बस एक ऐसा तरीका चुनना होता है जो उनकी अपनी आदतों के हिसाब से हो; इसलिए, सफलता में उनकी अहम भूमिका काफी सीमित होती है।
ट्रेडिंग साइकोलॉजी का महत्व ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट चुनने के बराबर है, जो लगभग 20% है। फॉरेक्स ट्रेडिंग में, 80% तक की जीत दर वाली एक हाई-क्वालिटी ट्रेडिंग स्ट्रैटेजी भी लगातार पांच नुकसान का अनुभव कर सकती है। ऐसा मार्केट की अनिश्चितता की वजह से होता है और यह एक आम बात है। लेकिन, असल में, कई ट्रेडर्स, लगातार तीन नुकसान झेलने के बाद, "क्या फायदा" वाली सोच में पड़ जाते हैं—या तो अपनी बनाई हुई स्ट्रैटेजी को छोड़कर बिना सोचे-समझे काम करने लगते हैं, या रिस्क के डर से बाद के मौके गँवा देते हैं। जो ट्रेडर्स कम समय का नुकसान बर्दाश्त नहीं कर पाते और जिनकी सोच अस्थिर होती है, उन्हें अक्सर मार्केट में लंबे समय तक टिके रहना मुश्किल लगता है।
इस बीच, मनी मैनेजमेंट का महत्व दूसरी बातों से कहीं ज़्यादा है, जो 50% तक होता है, जिससे यह ट्रेडिंग में सफलता के लिए "बैलास्ट" बन जाता है। एक ही ट्रेडिंग स्ट्रैटेजी अलग-अलग मनी मैनेजमेंट मॉडल के तहत बहुत अलग नतीजे दे सकती है। अच्छा मनी मैनेजमेंट ट्रेडर्स को मार्केट के अनुकूल होने पर मुनाफ़े में तेज़ी से बढ़ोतरी करने देता है, यहाँ तक कि शुरुआती इन्वेस्टमेंट का 100 गुना तक पहुँच जाता है। इसके उलट, सही मनी प्लानिंग के बिना, जैसे कि ओवर-लेवरेजिंग या स्टॉप-लॉस ऑर्डर को नज़रअंदाज़ करना, मुनाफ़े की संभावना वाली स्ट्रैटेजी भी एक बड़े नुकसान से खत्म हो सकती है। इसलिए, मनी मैनेजमेंट सीधे एक ट्रेडर के सर्वाइवल बेसलाइन और प्रॉफिट सीलिंग को तय करता है, जिससे यह पूरे ट्रेडिंग सिस्टम का सबसे ज़रूरी हिस्सा बन जाता है।
ऊपर बताई गई मुख्य बातों के अलावा, ट्रेडर्स को मार्केट सेंटिमेंट और ट्रेडिंग के मौकों पर भी ध्यान देने की ज़रूरत है, जो ट्रेडिंग के फैसलों पर असर डालने वाले दो ज़रूरी फैक्टर हैं। उन्हें ट्रेडिंग टेक्नीक की बेसिक समझ भी होनी चाहिए। फॉरेक्स मार्केट पूरी तरह से रैशनल नहीं है; इसमें एक ज़रूरी इमोशनल बात होती है। यह सेंटिमेंट मैक्रोइकोनॉमिक माहौल, मार्केट की खबरों और दूसरे "मैक्रोइकोनॉमिक" फैक्टर में बदलाव के साथ ऊपर-नीचे होता रहता है, जो मुख्य रूप से शांति, फैसला न कर पाने और पागलपन के रूप में दिखता है। चार्ट पर, यह शांत, छोटी रेंज में कंसोलिडेशन, बुल्स और बेयर्स के बीच लड़ाई के साथ वोलाटाइल ट्रेडिंग, और खरीदारों और बेचने वालों के बीच पावर के इम्बैलेंस के कारण तेज़ उतार-चढ़ाव से मेल खाता है। ट्रेडर्स के लिए, मार्केट सेंटिमेंट में बदलाव को सही-सही समझने से उन्हें मार्केट की दिशा का सही-सही अंदाज़ा लगाने और सबसे अच्छा एंट्री पॉइंट खोजने में मदद मिलती है। इसके अलावा, फॉरेक्स मार्केट में एक "हॉट ट्रेंड" होता है—यह एक ऐसा ट्रेंड है जिसमें खास वजहों (जैसे अच्छी पॉलिसी या उम्मीद से बेहतर डेटा) की वजह से कम समय में ही ज़्यादा प्रॉफिट की संभावना होती है। हालांकि हॉट ट्रेंड आमतौर पर कम समय के लिए होते हैं, लेकिन सिर्फ़ उन्हें पकड़कर ही ट्रेडर जल्दी से अच्छा-खासा प्रॉफिट कमा सकते हैं। यह ध्यान देने वाली बात है कि हॉट ट्रेंड के दौरान, ट्रेडिंग टेक्नीक की अहमियत काफी कम हो जाती है; ज़रूरी यह है कि ट्रेंड शुरू होने के सिग्नल को अच्छी तरह पहचान सकें। एक बार ट्रेंड कन्फर्म हो जाने के बाद, टेक्निकल डिटेल्स पर ज़्यादा ध्यान देने की वजह से मौके गंवाने से बचने के लिए, पूरी तरह से मार्केट में उतरना चाहिए।
फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट की टू-वे ट्रेडिंग में, मार्केट ट्रेंड तय करने वाली एक और खास ताकत है—"सिनर्जी।" यह सिनर्जी मार्केट पार्टिसिपेंट्स के बीच कम्युनिकेशन से बनी आम सहमति को नहीं बताती, बल्कि अलग-अलग एंटिटीज़ द्वारा अपने फैसलों और ज़रूरतों से प्रेरित होकर ताकतों का अपने आप मिलना है, जिससे एक ताकतवर मोमेंटम बनता है जो मार्केट की चाल को चलाता है। ट्रेडर्स के लिए, इस मार्केट सिनर्जी को सही तरह से समझना, पैसा कमाने की चाबी हासिल करने जैसा है।
यह साफ़ करना ज़रूरी है कि फॉरेन एक्सचेंज मार्केट में कंबाइंड फोर्स, रिटेल इन्वेस्टर्स की "कंबाइंड फोर्स" के बजाय, मैक्रोइकोनॉमिक डेटा, मॉनेटरी पॉलिसी, इंटरनेशनल सिचुएशन और इंस्टीट्यूशनल फंड फ्लो जैसे कई फैक्टर्स के मिले-जुले असर से बनी एक बड़ी फोर्स है। असल में, एक जैसा फैसला लेने का सिस्टम और एक्शन प्लान न होने की वजह से, रिटेल इन्वेस्टर्स हमेशा अस्त-व्यस्त रहते हैं, और कभी भी सही मायने में ऐसी कंबाइंड फोर्स नहीं बना पाते जो मार्केट ट्रेंड्स को प्रभावित कर सके। इसके उलट, रिटेल इन्वेस्टर्स के बिना सोचे-समझे किए गए काम—जैसे उतार-चढ़ाव का पीछा करना, बिना सोचे-समझे भीड़ के पीछे चलना, वगैरह—अक्सर मार्केट में "कंट्रेरियन इंडिकेटर्स" बन जाते हैं। उनके व्यवहार से पैदा हुई "स्यूडो-कंबाइंड फोर्स" प्रोफेशनल ट्रेडर्स और इंस्टीट्यूशन्स के लिए मुनाफे का एक ज़रूरी सोर्स है, जो इनडायरेक्टली इस सच्चाई को भी कन्फर्म करता है कि रिटेल इन्वेस्टर्स एक असरदार कंबाइंड फोर्स नहीं बना पाते हैं।

फॉरेन एक्सचेंज इन्वेस्टमेंट की टू-वे ट्रेडिंग में, ट्रेडर्स लगातार फायदेमंद मौके ढूंढने की कोशिश में रहते हैं।

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पुराने समाज में, जब लोग मुश्किलों का सामना करते हैं, तो अक्सर सिर्फ़ उन्हें या उनके जैसे सोशल क्लास के लोगों को ही मुश्किल होती है, जबकि दूसरे लोग आगे बढ़ते हैं। आम लोगों के लिए फाइनेंशियल संकट मुसीबतें होती हैं, लेकिन अमीर लोगों के लिए, यह बहुत ज़्यादा पैसा जमा करने का समय होता है। युद्ध के समय भी, कुछ लोग मुश्किलों का सामना कर लेते हैं। इसलिए, शिकायत करना बंद करना और अपने सोशल क्लास को बदलने की कोशिश करना ही खुद को बचाने का असली रास्ता है। आम लोगों के सोशल क्लास से ऊपर उठने का राज़ नए ट्रेंड्स को पहचानने और उनके शुरुआती दौर में दखल देने में है। ट्रेंड्स की ताकत बहुत ज़्यादा होती है; लोग और ग्रुप्स दोनों ही इसके सामने फीके पड़ जाते हैं। उदाहरण के लिए, तेल और ऑटोमोबाइल इंडस्ट्री, जो एक सदी पहले शुरू हुई थीं, ने अमीर लोगों की एक नई पीढ़ी बनाई। हाल के दशकों में, कंप्यूटर, मोबाइल फ़ोन और इंटरनेट इंडस्ट्री ने भी इसी तरह कई नए अमीर लोगों को जन्म दिया है। नए ट्रेंड्स के बिना, कोई मौके नहीं हैं। पुराने ट्रेंड समय के साथ और मज़बूत होते जा रहे हैं, हर मौका खत्म हो रहा है, और देर से आने वालों के लिए बहुत कम मौका बचता है। चीन की रियल एस्टेट, ई-कॉमर्स और शॉर्ट-वीडियो सेल्फ-मीडिया इंडस्ट्रीज़ में, जिन लोगों ने सबसे पहले ध्यान से देखा और एंट्री की, उन्होंने बहुत ज़्यादा दौलत जमा की है।
हालांकि, फॉरेक्स ट्रेडिंग में, हालांकि इंडस्ट्री में एंट्री के लिए कम रुकावटें लगती हैं, लेकिन शुरू करना बहुत मुश्किल है। यह इंडस्ट्री आम लोगों के लिए अपने हालात से ऊपर उठने का एक शानदार मौका लग सकती है, लेकिन असल में, यह ज़्यादातर लोगों के लिए सिर्फ़ एक सपना है। यह युवा लोगों या उन लोगों के लिए रिकमेंड नहीं किया जाता है जो इस इंडस्ट्री को अपनी ज़िंदगी नहीं देना चाहते, क्योंकि इसका मतलब यह है कि कौन सबसे ज़्यादा मेहनती हो सकता है। दूसरी इंडस्ट्रीज़ में, ठीक-ठाक परफॉर्मेंस से भी इनकम हो सकती है, जो एक परिवार को सपोर्ट करने के लिए काफी हो। लेकिन ट्रेडिंग की दुनिया में, अगर आप टॉप पांच में नहीं आ सकते, तो आप पैसे नहीं कमा पाएंगे, और आप पैसे गँवा भी सकते हैं। फॉरेक्स ट्रेडिंग के शुरुआती दिनों में, कैंडलस्टिक चार्ट और मूविंग एवरेज थ्योरी में महारत हासिल करके आप आसानी से 99% मार्केट से बेहतर परफॉर्म कर सकते थे और पैसे कमा सकते थे। हालांकि, अब यह जानकारी लगभग सभी को पता है। कोई ट्रेडर कितनी भी कोशिश कर ले, अगर वह 95% से ज़्यादा लोगों से आगे नहीं निकल पाता, तो उसका फेल होना तय है। दूसरे शब्दों में, ट्रेडिंग का कोई पक्का तरीका नहीं होता।
कुछ फॉरेक्स ट्रेडर इस इंडस्ट्री की क्रूरता को गहराई से समझ गए हैं और उन्हें इसे छोड़ने के लिए मना लिया गया है। जो लोग बचे रहते हैं वे शायद बहादुर हों, या शायद वे लोग हों जिनके पास और कोई रास्ता नहीं होता। रिटेल फॉरेक्स ट्रेडर के लिए, ट्रेडिंग के तरीके खोजने के लिए पिछले ट्रेड को लगातार रिव्यू करना पूरी तरह से बेकार नहीं है, लेकिन इसका असर बहुत कम है। कंप्यूटर सभी पुराने मार्केट डेटा को एनालाइज़ कर सकते हैं और एक मिनट से भी कम समय में किसी ट्रेडिंग तरीके की संभावना का पता लगा सकते हैं, जबकि एक औसत फॉरेक्स ट्रेडर को दस साल लग सकते हैं। क्वांटिटेटिव ट्रेडिंग और क्वांटिटेटिव टेक्नीक, बेहतरीन मनी मैनेजमेंट के साथ मिलकर लगभग 10% का सालाना रिटर्न पा सकते हैं, जो बड़े कैपिटल वाले इन्वेस्टर के लिए काफी है, लेकिन आम फॉरेक्स ट्रेडर के लिए बेकार है। फॉरेक्स ट्रेडर्स को सबसे पहले टेक्निकल एनालिसिस, प्राइस मूवमेंट और फॉरेक्स ट्रेडिंग के बारे में पिछली सारी जानकारी को भूल जाना चाहिए। दूसरा, हर एंट्री के लिए अपने टोटल कैपिटल का 5% इस्तेमाल करें, एक फिक्स्ड स्टॉप-लॉस सेट करें, और अगर फैसला गलत हो तो तुरंत स्टॉप-लॉस करें; अगर फैसला सही हो, तो और 5% जोड़ें, और इसी तरह। लगातार पाँच नुकसान होने पर भी, टोटल लॉस काफी हद तक कम होगा। शायद एक बार जब आप अपनी पोजीशन में लगातार तीन बार जोड़कर 15% तक पहुँच सकें और प्रॉफिट कमा सकें, तो आपको कुछ छोटे प्रॉफिट मिलेंगे। अगर आप इतने लकी हैं कि एक बार अपनी पोजीशन में 70% से ज़्यादा जोड़ पाते हैं, और आप लेवरेज का इस्तेमाल करते हैं या आपके बड़े एम्बिशन नहीं हैं, तो आपको अपना एडवेंचरस इन्वेस्टमेंट ट्रेडिंग करियर खत्म करना पड़ सकता है।
बेशक, यह लिमिटेड फंड वाले फॉरेक्स ट्रेडर्स के लिए सिर्फ थ्योरेटिकल सलाह है। लंबे समय में, यह टिकाऊ नहीं है और जुए जैसा है। ज़्यादातर छोटे कैपिटल वाले रिटेल इन्वेस्टर इसी तरह काम करते हैं, लेकिन ज़्यादातर के पास आखिर में पैसे खत्म हो जाते हैं और वे छोड़ देते हैं, बहुत कम लोग सफल होते हैं और अच्छे-खासे प्रॉफिट के साथ रिटायर होते हैं। लेकिन, अगर फंड काफी हैं, तो लाइट-पोजीशन, लॉन्ग-टर्म स्ट्रैटेजी चुनना सबसे सही रहता है।

फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट के टू-वे ट्रेडिंग मार्केट में, अगर हमें ट्रेडर्स के लिए सबसे ज़रूरी और टिकाऊ ट्रेडिंग माइंडसेट खोजना हो, तो जवाब बेशक "अपनी इच्छाओं के साथ समझौता करना" होगा। यह माइंडसेट प्रॉफिट टारगेट को छोड़ने के बारे में नहीं है, न ही यह मार्केट के मौकों के साथ कोई पैसिव समझौता है। बल्कि, यह मार्केट के डायनामिक्स और अपनी क्षमताओं की पूरी समझ के आधार पर सही उम्मीदें बनाने के बारे में है, बहुत ज़्यादा लालच या अवास्तविक लक्ष्यों के कारण बिना सोचे-समझे फैसले लेने से बचना है। यह ट्रेडर्स के लिए साफ फैसला बनाए रखने, रिस्क को कंट्रोल करने और अस्थिर और अनिश्चित मार्केट में स्थिर रिटर्न पाने के लिए साइकोलॉजिकल आधार है, जो ट्रेडिंग के फैसले लेने, उसे पूरा करने और रिव्यू करने के हर स्टेज में मौजूद है।

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यह समझने के लिए कि "इच्छा के साथ समझौता करने" की यह माइंडसेट क्यों ज़रूरी है, हम पारंपरिक सामाजिक जीवन के आम नियमों से शुरू कर सकते हैं। रोज़मर्रा की ज़िंदगी में, ज़्यादातर लोगों की तकलीफ़ (बीमारी से होने वाले शारीरिक दर्द को छोड़कर) असल में "आइडियल्स और असलियत के बीच तालमेल न होने" से होती है—जब किसी इंसान की ज़िंदगी, करियर और दौलत से उम्मीदें असलियत से कहीं ज़्यादा होती हैं, और जब पीछा किए जाने वाले लक्ष्य उसकी अपनी काबिलियत, रिसोर्स और माहौल की तय सीमाओं से अलग हो जाते हैं, तो निराशा, चिंता और दर्द जैसी नेगेटिव भावनाएँ पैदा होती हैं। इसके उलट, जो लोग असलियत में समझदार बने रहते हैं, वे अक्सर समझते हैं कि अपने कामों को अपनी काबिलियत के साथ कैसे मिलाना है: वे आँख बंद करके अपनी काबिलियत से ज़्यादा लक्ष्यों का पीछा नहीं करते, न ही वे छोटी-मोटी रुकावटों को लंबी-अवधि की कोशिशों को बेकार करने देते हैं। इसके बजाय, असलियत की सीमाओं को पहचानते हुए, वे अपने लिए मुमकिन प्लान बनाते हैं। यह असल में "खुद को बाहर निकलने का रास्ता देना" है, और अपनी इच्छाओं के साथ तालमेल बिठाने का एक प्रोसेस भी है—बिना उनसे प्रभावित हुए इच्छाओं के होने को मानना, और धीरे-धीरे समझदारी भरी प्लानिंग के ज़रिए लक्ष्यों तक पहुँचना, न कि अवास्तविक कल्पनाओं में डूबे रहना।
"इच्छाओं के साथ तालमेल बिठाने" का यह लॉजिक फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट की टू-वे ट्रेडिंग में भी उतना ही लागू होता है, और उससे भी ज़्यादा ज़रूरी है। सबसे पहले, हमें फॉरेक्स मार्केट में रिटर्न के डिस्ट्रीब्यूशन को ऑब्जेक्टिवली समझने की ज़रूरत है: इस मार्केट में, जो ट्रेडर "ब्रेकिंग ईवन" हासिल करते हैं, वे पहले ही 80% पार्टिसिपेंट्स से आगे निकल जाते हैं—इस आंकड़े के पीछे यह सच्चाई है कि कई ट्रेडर्स ब्लाइंड ऑपरेशन, अनकंट्रोल्ड रिस्क, या साइकोलॉजिकल इम्बैलेंस के कारण नुकसान उठाते हैं। लगभग 10% का लगातार स्टेबल सालाना रिटर्न हासिल करने से ऐसे ट्रेडर्स मार्केट में टॉप 5% में आ जाते हैं; उनकी प्रोफेशनल स्किल्स, रिस्क कंट्रोल, और साइकोलॉजिकल स्टेबिलिटी उन्हें फंड मैनेजर के तौर पर क्वालिफाई करने के लिए काफी हैं। जिन ट्रेडर्स के बारे में अफवाह है कि वे "किसी भी मार्केट कंडीशन में कम कैपिटल के साथ एक साल में अपने इन्वेस्टमेंट को आसानी से डबल या मल्टीप्लाई कर सकते हैं", वे पूरे मार्केट का 0.1% से भी कम हिस्सा हैं। उनकी सफलता किसी टॉप यूनिवर्सिटी में एडमिशन लेने से कहीं ज़्यादा मुश्किल है—इसके लिए न केवल बहुत ज़्यादा मार्केट सेंसिटिविटी और सटीक स्ट्रेटेजी एग्जीक्यूशन की ज़रूरत होती है, बल्कि मार्केट कंडीशन में थोड़ी किस्मत की भी ज़रूरत होती है—एक ऐसा रास्ता जिसे आम ट्रेडर्स दोहरा नहीं सकते।
लेकिन, कई फॉरेक्स ट्रेडर्स को इसलिए तकलीफ होती है क्योंकि, जैसे ही वे मार्केट में आते हैं, वे अपनी नज़रें पूरी सफलता के "0.1%" पर टिका देते हैं। मार्केट रिटर्न के बारे में उनकी समझ असलियत से बिल्कुल अलग होती है। वे "ब्रेक ईवन" से "प्रॉफिट कमाने" और "छोटे प्रॉफिट" से "स्टेबल हाई प्रॉफिट" तक के धीरे-धीरे होने वाले प्रोसेस को नज़रअंदाज़ कर देते हैं, और सीधे तौर पर आखिरी लक्ष्य को ही अपना पहला लक्ष्य बना लेते हैं। उदाहरण के लिए, जब उनके पास सिर्फ़ $10,000 होते हैं, तो वे कभी यह नहीं सोचते कि सही कामों से $1,000 कैसे कमाएं और एक स्टेबल ट्रेडिंग रिदम कैसे बनाएं। इसके बजाय, वे "एक ही झटके में $10 मिलियन कमाने" पर ध्यान देते हैं। उनके लक्ष्यों और असलियत के बीच यह बड़ा अंतर शुरू से ही ट्रेडिंग में दुख के बीज बोता है।
यह अनरियलिस्टिक गोल सेट करना ज़्यादातर छोटे कैपिटल वाले रिटेल फॉरेक्स ट्रेडर्स के बीच एक आम प्रॉब्लम है: उनके पास $10,000 हैं लेकिन वे "एक ही स्टेप में $10 मिलियन कमाने" के फैंटेसी में डूबे रहते हैं, "धीरे-धीरे पैसा जमा करने" के पक्के रास्ते पर नहीं, बल्कि "रातों-रात अमीर बनने" के शॉर्ट-टर्म थ्रिल पर। इस नामुमकिन गोल को पाने के लिए, वे अक्सर हाई लेवरेज का इस्तेमाल करना चुनते हैं—कैपिटल के असर को बढ़ाने और जल्दी से बड़ा प्रॉफिट कमाने की कोशिश करते हैं। हालांकि, हाई लेवरेज एक दोधारी तलवार है; यह प्रॉफिट की संभावना को तो बढ़ाता ही है, साथ ही नुकसान के रिस्क को भी कई गुना बढ़ा देता है। आखिर में, ये ट्रेडर्स न सिर्फ "रातों-रात अमीर बनने" के अपने सपने को पूरा करने में फेल हो जाते हैं, बल्कि मार्केट में उतार-चढ़ाव के कारण लेवरेज रिस्क लाइन पर पहुंचने के कारण "रातों-रात लिक्विडेशन" की निराशाजनक स्थिति में भी फंस जाते हैं, और आखिर में अपने फंड खत्म होने के बाद मार्केट छोड़ने के लिए मजबूर हो जाते हैं। यही मुख्य कारण है कि फॉरेक्स मार्केट के आंकड़ों में "ज़्यादातर छोटे-कैपिटल रिटेल ट्रेडर पैसे क्यों गँवाते हैं"—असल से अलग इच्छाएँ बेमतलब के कामों को जन्म देती हैं, और ज़्यादा लेवरेज तेज़ी से होने वाले नुकसान का कारण बन जाता है, जो आखिर में उन्हें मार्केट के एक बुरे चक्कर में फँसा देता है।
इसलिए, हर फॉरेक्स ट्रेडर के लिए, "अपनी इच्छाओं के साथ समझौता करने" की सोच बनाना असल में मार्केट के नियमों का सम्मान करना और अपनी काबिलियत को साफ़ तौर पर समझना है। इसके लिए ट्रेडर्स को "0.1%" के बहुत ज़्यादा रिटर्न का अंधाधुंध पीछा छोड़ना होगा, और "नुकसान को कंट्रोल करने" और "छोटा मुनाफ़ा कमाने" जैसे बुनियादी लक्ष्यों से शुरुआत करनी होगी, धीरे-धीरे अनुभव जमा करना होगा, स्ट्रेटेजी को बेहतर बनाना होगा, और अपनी सोच को स्थिर करना होगा। अपनी इच्छाओं के साथ समझदारी से बातचीत करके, वे एक ऐसी ट्रेडिंग लय पा सकते हैं जो उन्हें सूट करे—सिर्फ़ इसी तरह वे फॉरेक्स मार्केट के लंबे समय के मुकाबले में छोटी-मोटी इच्छाओं से प्रभावित होने से बच सकते हैं और सही मायने में, स्थिर बने रह सकते हैं और आगे बढ़ सकते हैं।

फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट की टू-वे ट्रेडिंग में, अगर ट्रेडर्स हमेशा इन्वेस्टमेंट ट्रेडिंग में अपना डेडिकेशन और विश्वास बनाए रखते हैं, तो उन्हें आखिरकार सफलता और पॉजिटिव फीडबैक का फायदा मिलेगा। हाल के सालों में, क्वांटम मैकेनिक्स में लेटेस्ट थ्योरीज़ ने धीरे-धीरे यह दिखाया है कि किसी के विचार और इरादे असलियत पर असर डाल सकते हैं। यह विचार कि "आप जो सोचते हैं वह आखिरकार आपके पास वापस आएगा" इन्वेस्टमेंट फील्ड में भी उतना ही इंस्पायरिंग है।

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हालांकि, कई फॉरेक्स ट्रेडर्स सफल नहीं हो पाते, खासकर इसलिए क्योंकि उन्हें कभी भी अपनी सफल होने की काबिलियत पर सच में विश्वास नहीं होता। ट्रेडिंग में सालों और काफी मेहनत करने के बावजूद, उन्हें अपनी सफलता पर लगातार शक रहता है। यह शक और डगमगाता विश्वास फॉरेक्स ट्रेडर्स के लिए सफलता की राह में आखिरी अनदेखी रुकावट बन जाता है। इसके उलट, असल टेक्निकल मुश्किलों को सीखने और प्रैक्टिस से दूर किया जा सकता है, लेकिन असल साइकोलॉजिकल रुकावटों को दूर करना बहुत मुश्किल होता है।
फॉरेक्स की टू-वे ट्रेडिंग में, ट्रेडर्स को उन चीज़ों से बचना चाहिए जो उनकी एनर्जी खत्म कर दें और उन्हें छोटी-मोटी बातों में उलझा दें, खासकर दोस्तों और परिवार से मिली नेगेटिव जानकारी। जब ट्रेडर्स कॉन्फिडेंस से भरे होते हैं, तो यह नेगेटिव जानकारी ठंडे पानी की बाल्टी की तरह हो सकती है, जो तुरंत उनके लड़ने के जोश को बुझा देती है। खासकर बहुत करीबी रिश्तेदारों के लिए, उनकी तकलीफ पैसे की कमी से नहीं, बल्कि रोज़मर्रा के कामों को ठीक से मैनेज न कर पाने से हो सकती है। अगर ट्रेडर सलाह देने की कोशिश भी करे, तो वे अनसुने रह सकते हैं। ऐसे मामलों में, ट्रेडर को खुद को सही तरीके से दूर रखना चाहिए, क्योंकि उन्होंने अपनी ज़िम्मेदारी पूरी कर ली है और उन्हें बुरा महसूस करने की ज़रूरत नहीं है।

फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट की टू-वे ट्रेडिंग में, अगर हमें शॉर्ट-टर्म ब्रेकआउट ट्रेडिंग के मेन लॉजिक को समझाने के लिए एक साफ़ उदाहरण का इस्तेमाल करना हो, तो वह "फिशिंग" होगा—दोनों असल में एक जैसे अंदरूनी सिद्धांतों को फॉलो करते हैं, यानी किसी ट्रेड की सफलता या असफलता पूरी तरह से "स्किल्स" या "टूल्स" पर निर्भर नहीं करती, बल्कि मुख्य रूप से उस "सिचुएशन" के फैसले पर निर्भर करती है जहाँ ट्रेडिंग का मौका है, ठीक वैसे ही जैसे फिशिंग की सफलता इस बात पर निर्भर करती है कि "मछलियाँ कहाँ हैं" यह चुना गया है या नहीं। इस उदाहरण को समझने के लिए, हम सबसे पहले "मछली कैसे पकड़ें" के बुनियादी सवाल पर विचार कर सकते हैं: फिशिंग का नतीजा असल में बेहतर फिशिंग स्किल्स, न ही स्वादिष्ट चारा, और न ही प्रोफेशनल फिशिंग टूल्स का सेट तय करता है। इन फायदों के बावजूद, अगर चुनी हुई फिशिंग स्पॉट पर कोई मछली नहीं है, तो चाहे आप कितने भी स्किल्ड हों, चारा कितना भी लुभावना हो, या टूल्स कितने भी प्रोफेशनल हों, आप आखिर में बेकार ही रहेंगे। इसके उलट, अगर आप मछलियों से भरे पानी में हैं, तो एवरेज स्किल्स, चारा और टूल्स के साथ भी, आपके अच्छे कैच होने की संभावना है। यह लॉजिक सीधे फॉरेक्स में शॉर्ट-टर्म ब्रेकआउट ट्रेडिंग पर लागू होता है: शॉर्ट-टर्म ब्रेकआउट ट्रेडिंग का कोर "ट्रेडिंग के मौकों वाले सिनेरियो" खोजने में है, न कि बहुत ज़्यादा कॉम्प्लेक्स ट्रेडिंग टेक्नीक या एडवांस्ड एनालिटिकल टूल्स का इस्तेमाल करने में।

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शॉर्ट-टर्म ब्रेकआउट ट्रेडिंग के प्रैक्टिस में, "सबसे पॉपुलर ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स" अक्सर फिशिंग सिनेरियो में "मछलियों वाली जगहों" से जुड़े होते हैं—ये इंस्ट्रूमेंट्स आमतौर पर करेंसी पेयर होते हैं जिन पर मार्केट का फोकस होता है, एक्टिव कैपिटल इनफ्लो होता है, और शॉर्ट टर्म में साफ ट्रेंड कैरेक्टरिस्टिक्स होते हैं। ठीक इसी वजह से उनमें बड़े पैमाने पर, वोलाटाइल "बिग फिश" प्राइस मूवमेंट का अनुभव होने की संभावना होती है। हालांकि, शॉर्ट-टर्म ब्रेकआउट ट्रेडिंग के लिए इस तरह के टारगेट चुनने में भी रिस्क होते हैं: वोलाटाइल मार्केट के कारण, अगर एंट्री टाइमिंग का गलत अंदाजा लगाया जाता है, तो शॉर्ट टर्म में 10% तक फंसना काफी आम है; इसके उलट, अगर किसी ट्रेंड के शुरुआती पॉइंट को सही तरीके से पकड़ा जा सके और सही दिशा चुनी जाए, तो मार्केट किसी भी समय दोगुना प्रॉफिट दे सकता है। "ज़्यादा रिस्क, ज़्यादा संभावित रिटर्न" की यह खासियत शॉर्ट-टर्म ब्रेकआउट ट्रेडिंग की खासियत है।
शॉर्ट-टर्म ब्रेकआउट ट्रेडिंग के बिल्कुल उलट शॉर्ट-टर्म पुलबैक ट्रेडिंग का लॉजिक है। शॉर्ट-टर्म पुलबैक ट्रेडर अक्सर ऐसे टारगेट चुनते हैं जो "कम लेवल पर लगते हैं और काफी सुरक्षित महसूस होते हैं," यह मानते हुए कि अगर वे शॉर्ट टर्म में फंस भी जाते हैं, तो नुकसान कम होगा। हालांकि, असल मार्केट नियमों के नज़रिए से, ये "सुरक्षित दिखने वाले" टारगेट अक्सर वे होते हैं जिन पर मार्केट का ध्यान कम होता है, कैपिटल इनफ्लो कम होता है, और साफ ट्रेंड की कमी होती है—जैसे मछली पकड़ते समय "बिना मछली वाला पानी" चुनना। ऊपर से देखने पर, वे कम रिस्क वाले लगते हैं, लेकिन असल में, वे "मार्केट में बिल्कुल भी मौके नहीं" होने का ज़्यादा रिस्क छिपाते हैं। काफ़ी कैपिटल और इन्वेस्टर सपोर्ट की कमी के कारण, इस तरह के इंस्ट्रूमेंट न सिर्फ़ अच्छा-ख़ासा मुनाफ़ा कमाने में मुश्किल महसूस करते हैं, बल्कि कमज़ोर मार्केट सेंटिमेंट या अचानक नेगेटिव ख़बरों की वजह से लंबे समय तक साइडवेज़ ट्रेडिंग या लगातार गिरावट में भी पड़ सकते हैं, जिससे आखिर में उम्मीद से कहीं ज़्यादा नुकसान होता है। शॉर्ट-टर्म पुलबैक ट्रेडिंग में यह सबसे बड़ा रिस्क है जिसे सबसे आसानी से नज़रअंदाज़ किया जाता है।
फ़ॉरेक्स शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स के बीच एक आम बात होती है: कुछ ट्रेडर्स, अच्छी ट्रेडिंग स्किल्स और अलग-अलग एनालिटिकल तरीकों की जानकारी होने के बावजूद, बिना मार्केट मौकों वाले इंस्ट्रूमेंट्स पर लगातार अपनी एनर्जी बर्बाद करते हैं, जैसे ज़िद करके वहाँ मछली पकड़ना जहाँ मछली ही न हो। इससे भी ज़रूरी बात यह है कि कई ट्रेडर्स को "एनलाइटनमेंट" के बारे में गलतफहमी है, वे मानते हैं कि इसका मतलब किसी शानदार टेक्नीक या खास एनालिटिकल इंडिकेटर में महारत हासिल करना है। ऐसा नहीं है—शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग में, कोई भी टेक्नीक निर्णायक फ़ैक्टर नहीं होती है। सच्चा "एनलाइटनमेंट" इस बात को पहचानना है कि "स्किल से ज़्यादा ज़रूरी चॉइस है।" उदाहरण के लिए, अगर शॉर्ट-टर्म ट्रेडर कुछ दिनों के बहुत मज़बूत ट्रेंड के दौरान मार्केट में सबसे मज़बूत करेंसी पेयर में ट्रेडिंग पर ध्यान दें, तो वे मुश्किल टेक्निकल एनालिसिस पर निर्भर हुए बिना भी, सिर्फ़ ट्रेंड को फ़ॉलो करके अच्छा रिटर्न पा सकते हैं। इसके उलट, बिना ट्रेंड वाले और कम ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले इंस्ट्रूमेंट पर टेक्निकल एनालिसिस का ज़्यादा इस्तेमाल करने से आखिर में नुकसान होगा।
यह साफ़ करना ज़रूरी है कि बड़े, लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर के नज़रिए से, शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग की सलाह नहीं दी जाती है—न तो शॉर्ट-टर्म ब्रेकआउट ट्रेडिंग और न ही शॉर्ट-टर्म पुलबैक ट्रेडिंग बड़े फंड के "लॉन्ग-टर्म स्टेबल प्रॉफ़िट" पाने के मुख्य लक्ष्य से मेल खाती है। लॉन्ग-टर्म मार्केट डेटा और प्रैक्टिकल अनुभव बताते हैं कि शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग से शायद ही कभी लगातार प्रॉफ़िट मिलता है: कभी-कभी, बहुत मज़बूत मार्केट ट्रेंड और साफ़ तौर पर तय थीम के साथ, शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग से शॉर्ट-टर्म फ़ायदा हो सकता है, लेकिन अगर यह मुख्य करियर बन जाता है, तो लॉन्ग-टर्म नुकसान की संभावना बहुत ज़्यादा होती है। इसके उलट, "हल्के लेवरेज वाली लॉन्ग-टर्म होल्डिंग" फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट के लिए ज़्यादा सही तरीका है—हल्के लेवरेज का इस्तेमाल करके अलग-अलग ट्रेड में रिस्क कम करना, और मैक्रोइकोनॉमिक ट्रेंड और लॉन्ग-टर्म मार्केट पैटर्न के हिसाब से पोजीशन बनाए रखना, शॉर्ट-टर्म मार्केट के उतार-चढ़ाव के दखल से बचता है, जबकि ट्रेंडिंग मार्केट के लॉन्ग-टर्म फायदों का पूरा मज़ा लेता है। इस मॉडल से कैपिटल में लगातार बढ़ोतरी होने की ज़्यादा संभावना है।
हालांकि, फॉरेक्स मार्केट में एक खास बात यह है कि इकोनॉमिस्ट, यूनिवर्सिटी प्रोफेसर, फाइनेंशियल लेक्चरर, फॉरेक्स ट्रेडिंग ट्रेनर और फॉरेक्स ट्रेडिंग एनालिस्ट जैसे थ्योरेटिकल एक्सपर्ट शायद ही कभी ट्रेडर्स को बहुत ज़्यादा शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग से रोकते हैं, और शायद ही कभी साफ तौर पर इस असलियत की ओर इशारा करते हैं कि "शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग से फायदा कमाना मुश्किल है।" जानकारी के इस फैलाव की कमी की वजह से कई ट्रेडर्स, जिन्हें मार्केट की कम समझ है, अभी भी शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग को जल्दी फायदे का शॉर्टकट मानते हैं, और बड़ी संख्या में इस फील्ड में आते हैं, और लगातार नुकसान झेलने के बाद लाचार होकर छोड़ देते हैं। लेकिन, हाल के सालों में, मार्केट में पॉजिटिव बदलाव दिखे हैं: लगातार नुकसान से सबक लेकर ज़्यादा से ज़्यादा ट्रेडर धीरे-धीरे शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग की नामुमकिनियत को समझ रहे हैं, इसे एक्टिव रूप से छोड़ रहे हैं, और ज़्यादा स्टेबल ट्रेडिंग मॉडल की ओर रुख कर रहे हैं। यह बदलाव सीधे मार्केट के परफॉर्मेंस में दिखता है—ग्लोबल फॉरेन एक्सचेंज इन्वेस्टमेंट मार्केट अभी "शांत" हालत में है, जिसका एक मुख्य कारण शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स की संख्या में तेज़ गिरावट है, और मार्केट फंड्स तेज़ी से लॉन्ग-टर्म वैल्यू इन्वेस्टिंग पर ध्यान दे रहे हैं।
असल में, शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग और लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टिंग के बीच का अंतर उनकी बिल्कुल अलग सोच में भी है: शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग एक "जुआरी की सोच" जैसी है, जहाँ जुआरी "किस्मत, एक ही ट्रेड का नतीजा, और शॉर्ट-टर्म फायदे" पर ध्यान देते हैं, एक या कुछ ट्रेड के ज़रिए तुरंत प्रॉफिट कमाने की कोशिश करते हैं, उनमें सिस्टमैटिक रिस्क मैनेजमेंट और लॉन्ग-टर्म प्लानिंग की कमी होती है; जबकि लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टिंग एक "कैसीनो मेंटैलिटी" से मेल खाती है, जहाँ कैसिनो "प्रोबेबिलिटी, अनगिनत ट्रेड्स के ओवरऑल रिज़ल्ट और लॉन्ग-टर्म रिटर्न" पर फोकस करते हैं, एक हाई-प्रोबेबिलिटी वाला प्रॉफिटेबल ट्रेडिंग सिस्टम बनाते हैं, जो अनगिनत ट्रेडिंग साइकिल के ज़रिए ओवरऑल रिटर्न का पॉजिटिव जमाव पाने के लिए प्रोबेबिलिस्टिक फायदों पर निर्भर करता है। यह माइंडसेट फॉरेन एक्सचेंज मार्केट में "लॉन्ग-टर्म कंपाउंड इंटरेस्ट" के प्रॉफिट लॉजिक के ज़्यादा करीब है और यह वह सोचने का तरीका भी है जिसे आमतौर पर मैच्योर इन्वेस्टर्स अपनाते हैं।

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